Los inversores privados están retornando masivamente en el sector del petróleo y el gas en plena crisis energética global, producto de una acelerada apuesta por lo verde.
Mientras que algunos bancos de Wall Street y Europa han cortado la financiación a los combustibles fósiles, el enorme sector del capital privado está ocupando su lugar, volviendo a apostar por el petróleo y el gas tras la guerra de Ucrania y la crisis energética mundial.
En los últimos dos años, los bancos de Wall Street, las empresas de exploración y producción (E&P) y los inversores se han enfrentado a una creciente presión para desinvertir en combustibles fósiles. El año pasado, BlackRock Inc., el mayor gestor de activos del mundo, con 10 trillones de dólares en activos gestionados, hizo temblar al sector de los combustibles fósiles después de que prometiera redoblar la apuesta por el activismo climático apoyando más resoluciones de los accionistas sobre el cambio climático y las cuestiones sociales.
También el año pasado, el alcalde de la ciudad de Nueva York, Bill de Blasio, y el interventor Scott M. Stringer sacudieron el sector tras anunciar que el fondo de pensiones de la ciudad, de 226.000 millones de dólares, planea desprenderse de la mayoría de sus inversiones en combustibles fósiles en los próximos cinco años y también cortar lazos con otras empresas que han contribuido al calentamiento global.
Poco después, el Fondo de los Hermanos Rockefeller, una fundación familiar creada sobre la base de una de las mayores fortunas petroleras del mundo, hizo lo propio anunciando que abandonaría sus inversiones en petróleo y gas y dejaría de hacer nuevas inversiones en el futuro.
La guerra de Rusia en Ucrania y la crisis energética mundial han dado un vuelco total a la jugada, y los sectores del petróleo y el gas atraen ahora mucho dinero, especialmente de inversores privados.
Según datos de Preqin, una empresa de datos financieros y de inversión, en lo que va de año, los fondos de capital privado de todo el mundo han recaudado un total de 27.900 millones de dólares para inversiones en petróleo y gas, frente a los 19.400 millones de dólares recaudados en todo 2021.
En otro acontecimiento sorprendente, mientras que algunos bancos de Wall Street y Europa han cortado el financiamiento a los combustibles fósiles, el enorme sector del capital privado está ocupando con enorme agrado su lugar.
Según un reciente análisis del Private Equity Stakeholder Project (PESP) y del Americans for Financial Reform Education Fund (AFREF), las ocho mayores empresas de compra de acciones han invertido casi tanto dinero en carbón, petróleo y gas como los grandes bancos.
Según los grupos sin ánimo de lucro, las empresas de capital riesgo, entre las que se encuentran Apollo Global Management, Blackstone Group, Brookfield Asset Management, Carlyle Group, KKR y Warburg Pincus, supervisan colectivamente activos de combustibles fósiles por valor de 216.000 millones de dólares, lo que equivale a la cantidad de dinero que los grandes bancos invirtieron en combustibles fósiles el año pasado.
Un dato sorprendente es que los 10 mayores fondos de capital riesgo tienen el 80% de sus inversiones energéticas en combustibles fósiles.
CLIMA Y ENERGÍA
Los miles de millones de dólares que las empresas de capital privado han desplegado para perforar, fracturar, transportar, almacenar, refinar combustibles fósiles y generar energía, contrastan fuertemente con lo que los científicos del clima y los responsables políticos internacionales han pedido para alinear nuestra trayectoria con el escenario de calentamiento de 1,5 °C.
«Estos activos contaminantes se están desplazando desde los mercados públicos, donde existe un mayor escrutinio normativo y público, hacia las sombras de nuestra industria financiera, donde suele operar el capital privado», ha declarado a CBS News Riddhi Mehta-Neugebauer, directora de investigación del Private Equity Stakeholder Project (PESP).
«Las empresas de capital riesgo están surgiendo como financiadores de la contaminación de último recurso», ha dicho Oscar Valdés Viera, director de investigación de AFREF, a CBS MoneyWatch.
El informe de PESP señala que el Grupo Blackstone no sólo es uno de los mayores fondos de capital privado del mundo, sino que también es uno de los que más contaminan.
En 2020, las centrales eléctricas respaldadas por Blackstone Inc. generaron 18,1 millones de toneladas métricas de emisiones de dióxido de carbono, lo mismo que 4 millones de autos de gasolina, según los cálculos de PESP.
El informe revela que Carlyle Group sigue manteniendo 24.000 millones de dólares en energía basada en el carbono a través de NGP Group, en la que tiene una participación, a pesar de que a principios de este año se comprometió a tener emisiones netas cero para 2050. De hecho, el informe señala que el 60% de los beneficios de Carlyle en el primer semestre de este año proceden de NGP.
Va a ser mucho más difícil persuadir a estas empresas de capital riesgo para que dejen de financiar proyectos de combustibles fósiles si los acontecimientos de este año en el frente climático son un indicio.
En abril, los accionistas de Citigroup, Wells Fargo, Bank of America y Goldman Sachs votaron resoluciones que recomendaban a las empresas dejar de financiar proyectos de combustibles fósiles. Todas las resoluciones fracasaron estrepitosamente, consiguiendo poco más del 10% de los votos.
Casi dos tercios de los inversores de ExxonMobil y Chevron rechazaron en mayo, las propuestas para que los gigantes del petróleo alinearan sus estrategias climáticas con el acuerdo de París.
Fue otra rotunda derrota para los inversores activistas en materia de clima, que este año están teniendo una temporada de representación menos exitosa que en 2021, ya que las empresas de combustibles fósiles cosechan beneficios récord alimentados por la guerra en Ucrania.
Pero estas empresas, sus accionistas y las empresas de capital riesgo simplemente no van a dejar pasar la oportunidad de cosechar miles de millones de dólares del auge del petróleo y el gas.
Es un sentimiento que estaba presente en el comentario de un ejecutivo de Carlyle que no estaba de acuerdo con el calendario de los ecologistas sobre la rapidez con la que es posible retirar las plantas de combustibles fósiles.
Mientras tanto, hay una cuestión de responsabilidad. Mientras que los bancos y las empresas petroleras son responsables ante sus accionistas y el público, las empresas de capital riesgo sólo son responsables ante sus socios comanditarios. Las empresas de capital riesgo recaudan y gestionan fondos de inversión en nombre de grandes inversores, incluidos los fondos de pensiones, lo que las hace más resistentes a las críticas del público.
WORLD ENERGY TRADE
